• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 04.06 – 08.06.2018





WEEKLY MARKET OVERVIEW

Основные мировые фондовые рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику за неделю с окончанием 8 июня. Участники торгов следили за политическими новостями из Италии и за ходом саммита G7 в пятницу, а также за опубликованными в течение недели макроэкономическими данными. Комментарии представителей ЕЦБ касательно возможного объявления сроков сворачивания программы QE оказали отдельное давление на рынок.




АЗИЯ


Shanghai Composite 3,067.15 0,3%


Nikkei 225 22,694.50 2,4%


HS 30,958.21 1,5%


Главные азиатские фондовые индексы, показали разнонаправленную динамику по итогам недели. Японский рынок в том числе получил поддержку от ослабления иены к доллару, что положительно сказывается на экспортоориентированной экономике страны. Участники рынка отыгрывали окончательные данные по динамике ВВП Японии. Согласно последней оценке, снижение показателя оказалось на уровне первичных данных в 0,6% г/г. Основной причиной слабости третьей крупнейшей экономики мира остается низкое внутреннее потребление на фоне отсутствия роста реальных доходов населения. А вот совокупный индекс PMI в КНР составил в мае 52.3 пункта, что указывает лишь на скромное улучшение бизнес- конъюнктуры в стране.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,281.51 0.6%


RTS 1,149.19 1.3%


По итогам продленной недели главные российские фондовые индексы снизились. Инвесторы, прежде всего, отыгрывали настроения на зарубежных площадках, а также следили за ходом саммита G7, который начался в четверг, ввиду отсутствия важных новостей на внутреннем рынке. Участники рынка решили сократить часть позиций, ожидая, что встреча лидеров западных стран закончится на негативной ноте. По данным Росстата, годовая инфляция в России осталась в мае на апрельском уровне в 2,4%. Темпы роста потребительских цен в стране продолжают оставаться значительно ниже целевого показателя Банка России. Совокупный индекс PMI, отображающий уровень деловой активности РФ, составил мае 53.4 пункта против апрельских 54.9 пункта. Несмотря на снижение показателя, частный сектор страны продолжил свой рост благодаря повышению новых заказов. Министерство экономического развития, в свою очередь, ухудшило прогноз по росту ВВП РФ в 2018 году до 1,6-2,1% г/г.




ЕВРОПА


FTSE 100 7,681.07 0,3%


CAC 40 5,450.22 0,3%


DAX 12,766.55 0,3%


Основные европейские фондовые площадки завершили неделю разнонаправленно, отыгрывая события в Италии, комментарии представителей ЕЦБ, а также макростатистику по региону. Продолжает оказывать давление на площадки еврозоны, политическая неопределенность в Италии. В частности, инвесторы негативно отреагировали на выступление новоиспеченного премьер-министра Италии Джузеппе Конти перед сенатом, в рамках которого политик заявил, что основной задачей правительства является сокращение национального долга за счет повышения благосостояния граждан и снижения налоговой нагрузки. Дополнительную волатильность на рынках вызвали заявления членов комитета ЕЦБ по монетарной политике. Главный экономист Центробанка Питер Прет и глава центрального банка Германии Йенс Вайдман отметили, что регулятор, с высокой долей вероятности, объявит сроки сворачивания программы QE на заседании 14 июня.




США


DJIA 25 316.53 2.8%


S&P 500 2 778.18 1.6%


NSDQ Composite 7 645.51 1.2%


Основные американские фондовые индексы завершили неделю положительно, несмотря на усилившуюся напряженность между США и другими участниками саммита G7 в вопросе международной торговли. Индекс Dow Jones Industrial Average зафиксировал максимальное недельное повышение с марта, а технологический индекс NASDAQ Composite несколько раз обновлял исторические максимумы. Рынок оценивает вероятность повышения ставок в более чем 90% на фоне достаточно высокой инфляции и сохранения благоприятной конъюнктуры на рынке труда США. Число заявок на пособия по безработице в стране не превышало критические 300 тыс. на протяжении 171 недели подряд и составило 222 тыс. - наиболее длительный период с 1969 года.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $76.42 ▼ 0.3%


Нефть WTI $65.64 ▼ 0.1%


Золото $1 303.10 ▲ 0.8%


Серебро $16.79 ▲ 2.3%


По итогам волатильной торговой недели котировки нефти незначительно опустились. Слухи о том, что Соединенные Штаты попросили ОПЕК повысить добычу углеводородов на 1 млн. барр. в сутки оказали давление на стоимость “черного золота”. Также участники рынка негативно отреагировали на неожиданный рост запасов энергоносителя в США. Запасы нефти в стране выросли на предыдущей неделе на 2,1 млн. барр. ситуацию может планируемое введение санкций США против Венесуэлы. Во многом благодаря ослаблению доллара, стоимость золота подросла.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.1770 ▲ 1%


USD/RUB 62.66 ▲ 0.7%


EUR/RUB 72.79 ▲ 0.1%


Рубль незначительно ослаб к доллару и евро на снижении нефтяных котировок и ухудшении прогноза МЭР по росту ВВР РФ. На фоне заявлений представителей Европейского центрального банка о готовности регулятора обсудить сроки проведения процесса сворачивания программы количественного смягчения евро находится вблизи двухнедельных максимумов.

Просмотров: 0