• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 05.02-09.02.2018

Пост обновлен 9 июня 2018 г.





WEEKLY MARKET OVERVIEW

По итогам недели с окончанием 9 февраля рынки показали бурную коррекцию на фоне резкого спада цен на нефть, а также ожидания завершения сверхмягкой политики ФРС США.




АЗИЯ


ShanghaiComposite 3,129.85 ▼ 9,6%


Nikkei 225 21,382.62 ▼ 8,1%


HS 29,507.42 ▼ 9,5%


На обвал фондовых индексов в США реакция была незамедлительна, как следствие, азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю крупным снижением. Также годовая инфляция в Китае в январе замедлилась до 1,5% с 1,8% месяцем ранее, что существенно ниже целевого уровня инфляции в 3% г/г по итогам 2018 года. Темпы роста цен производителей в январе продолжают замедляться, как и предыдущие два месяца, до 4,3% г/г. А тем временем, индекс деловой активности в секторе услуг в Китае от Caixin увеличился в январе до наибольшего с мая 2012 года значения в 54.7 пункта в ходе увеличения заказов до 32-летнего максимума, также повлиял рост спроса со стороны населения. 




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,197.12 3.7%


RTS 1,185.79 ▼ 6.8%


Демонстрируется отрицательная динамика на мировых площадках, а цены на нефть снижаются, как следствие, главные российские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Индекс PMI сферы услуг России в январе снизился до наименьшего значения за 3 месяца в 55.1 пункта после уменьшения до 56.8 пункта месяцем ранее. Причина этому, замедление темпов роста новых заказов до 5-месячного минимума. И всё же индекс деловой активности находится выше критической отметки в 50 пунктов, а компании настроены оптимистично с июля 2011 года ввиду плановых инвестиций в расширение компаний, и также привлечения новых клиентов. Годовая инфляция в январе 2018 года идёт на рекорд по снижению и дошла до уровня в 2,2% по сравнению с 2,5% в декабре прошлого года. ЦБ РФ заявил о том, что снижение темпов роста цен несёт временный характер, и годовая инфляция вернется к 4%. Центробанк допускает завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной монетарной политике в 2018 году.




ЕВРОПА


FTSE 1007,092.43 ▼ 4,7%


CAC 405,079.21 ▼ 5,3%


DAX 12,107.48 ▼ 5,3%


По итогам недели, основные фондовые индексы Европы закрылись в отрицательной зоне, не взирая на публикацию положительной статистики. PMI сектора услуг еврозоны в январе достиг максимума за 10 лет в 58 пунктов. Индекс деловой активности сектора услуг в Германии вырос до 82-месячного максимума в 57.3 пункта с 55.8 пункта в декабре.

По годовой инфляции в еврозоне в 2018 году прогнозируется повышение с 1,4% до 1,5%.

Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0,5% годовых, несмотря на то, что годовая инфляция в Великобритании достигла 3% в декабре при целевом уровне в 2%. Чтобы не допустить перегрева экономики, члены Комитета выступили за более быстрое повышение ставок. Банк Англии продолжит оценивать различные варианты исхода Brexit, который остается источником неопределенности в отношении экономического прогноза.




США


DJIA 24 190.90 ▼ 5.2%


S&P500 2 619.13 ▼ 5.2%


NSDQComposite 6 874.49 ▼ 5.1%


Основные американские фондовые индексы обвалились на фоне сильных данных по американскому рынку труда. Участники рынка опасаются, что ФРС США будет придерживаться более жесткой монетарной политики. Дефицит торгового баланса США в декабре расширился до наибольшей за 6,5 лет отметки в $53,1 млрд за счет роста импорта на 2,5% м/м до $256,5 млрд, а экспорта – лишь на 1,8% м/м до $203,4 млрд. Увеличение дефицита торгового баланса может оказать давление на доллар США. Индекс PMI в непроизводственном секторе США от ISM в январе существенно вырос до 59.9 пункта после 55.9 пункта месяцем ранее. Менеджмент американских компаний положительно оценил налоговую реформу в США.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $62.70 8.6%


Нефть WTI $59.20 ▼ 9.5%


Золото $1 315.70 ▼ 1.6%


Серебро $16.31 ▼ 1.5%


Мировые цены на нефть по итогам недели существенно снизились на фоне увеличения запасов нефти в США на прошлой неделе на 1,9 млн. На прошлой неделе добыча «черного золота» в США выросла до исторического максимума в 10,25 млн баррелей в сутки, превысив предыдущий рекорд, установленный 1970 году. При этом число нефтяных буровых установок в США на текущей неделе взлетело на 26 единиц до 791 единицы. Прогноз EIA о повышении стоимости нефти марки Brent до $62,4 за баррель в 2018 году и прогноз Европейской Комиссии о том, что в текущем году средневзвешенная цена на нефть поднимется до $68,3 за баррель, а в 2019 году составит $64,2 за баррель, не смогли поддержать нефтяные котировки.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.2235 ▼ 1.8%


USD/RUB 58.17 ▲ 3.8%


EUR/RUB 71.39 ▲ 1.9%


По итогам недели рубль ослаб к доллару и евро на фоне падения цен на нефть.

Просмотров: 0