• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 06.08 – 10.08.2018





WEEKLY MARKET OVERVIEW

На неделе с окончанием 10 августа главные мировые фондовые индексы находились под давлением сразу нескольких негативных факторов. Публикация законопроекта о новых антироссийских санкциях, подготовленного американскими конгрессменами, вызвала неслабую панику среди инвесторов и спровоцировала бегство из отечественных активов, которая начала понемногу утихать.



АЗИЯ


Shanghai Composite 2,795.31 2%


Nikkei 225 22,298.08 1%


HS 28,366.62 2,4%


Фондовые индексы Азии на неделе показали отрицательный результат ввиду сообщений о повышении пошлин со стороны США до 25% на товары общей стоимостью в $200 млрд. Целью Штатов является усиление давления на Китай и желание получить выгодные уступки в вопросах торговли. Данные по прибыли китайских промышленных компаний в июне 2018 года показали рост на 20% г/г до 685,29 млрд юаней ($96,7 млрд). Индекс PMI в Поднебесной сократился до 11-месячного минимума, остановившись на отметке в 54 пункта. Основной причиной этого стала плохая погода в регионах и сохраняющиеся торговые разногласия. В Японии важнейшим событием стало заседание Банка Японии, по итогам которого регулятор оставил текущую ультрамягкую денежно-кредитную политику без изменений и скорректировал объем приобретаемых ежегодно ETF, с текущих 2,7 трлн йен до 4,2 трлн йен, а ETF на Nikkei 225, c 3 трлн йен до 1,5 трлн йен.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,297.99 ▲ 0.2%


RTS 1,145.08 ▼ 0.6%


На неделе фондовые площадки России показали разнонаправленную динамику ввиду негативной макроэкономической статистики и внесения на рассмотрение в Сенат США новых санкций по отношению к России. Опубликованный в среду индекс PMI в обрабатывающих отраслях продемонстрировал продолжение негативной динамики в экономике. Индекс сократился с 49,5 до 48,1 пункта в июле. Показатель ниже 50 характеризует сокращение в секторе, а выше — рост. Индекс сокращается третий месяц подряд, ввиду снижения объемов производства, вызванного ослаблением потребительского спроса и уменьшением количества новых заказов, что соответственно отразилось на снижении занятости населения. Темпы сокращения новых заказов ускорились и были максимальными с мая 2015 года. Цены на отпускные товары были минимальны на фоне ослабления спроса и низкой инфляции закупочных цен. Аналогичный индекс в сфере услуг повысился с 52,3 пунктов до 52,8, основную поддержку росту инфляции оказали цены на электроэнергию для домохозяйств, а также цены на услуги.




ЕВРОПА


FTSE 100  7,659.10 ▼ 0,5%


CAC 40  5,478.98 ▼ 0,6%


DAX 12,615.76 ▼ 1,9%


Главные европейские фондовые площадки показали на неделе отрицательный результат. Важнейшим событием в европейском регионе стало заседание Банка Англии. Регулятор, как и ожидалось многими аналитиками, повысил процентную ставку с 0,5% до 0,75%. Данное значение является самым высоким с марта 2009 года. Решение было вызвано восстановлением экономического роста страны после его замедления в начале года. Инфляция в стране незначительно превышает целевой уровень в 2% и составляет 2,4%. Также в регионе была опубликована широкая выборка данных по индексу PMI в различных странах. Так в Германии индекс составил 56,9 пунктов. Объем новых заказов увеличился, как и количество новых рабочих мест. Объем розничных продаж вырос на 3% г/г в реальном выражении, а число безработных сократилось на 6 тыс. человек, что свидетельствует о позитивных тенденциях в крупнейшей экономике еврозоны. Индекс потребительских цен за июль вырос на 2% г/г. Основную поддержку росту инфляции оказали цены на электроэнергию для домохозяйств и цены на услуги.




США


DJIA 25 461.29 ▲ 0.04%


S&P 500 2 840.35 ▲ 0.7%


NSDQ Composite 7 812.02 ▲ 1%


Ключевые американские фондовые рынки закрылись положительным трендом ввиду заседания ФРС США, на котором регулятор оставил процентную ставку на прежнем уровне в 1,75%-2% и отметил, что ожидает дальнейшего роста ставки в соответствии с прогнозируемым укреплением американской экономики и сохранением инфляции на уровне 2%. Это подтвердило ожидания рынка относительно двух повышений в текущем году. Неделя преимущественно прошла под знаком корпоративной отчетности. Среди гигантов, которые опубликовали свои финансовые показатели за квартал, оказались корпорации Apple Inc., Tesla иT-Mobile.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $73.36 ▼ 1.2%


Нефть WTI $68.49 ▼ 0.3%


Золото $1 221.90 ▼ 0.7%


Серебро $15.40 ▼ 0.2%


Цены на чёрное золото завершили торговую неделю отрицательным трендом ввиду роста добычи в России до 1,53 млн барр. в сутки, что на 269 тыс. барр/сутки выше квоты по сделке ОПЕК+. Также, по данным EIA, запасы сырой нефти выросли на 3,8 млн барр. до 408,74 млн барр. Негатив подогревает забастовка работников на трех месторождениях в Северном море и вступление в силу в субботу новых санкции США к Ирану.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.1595 ▼ 0.5%


USD/RUB 63.45 ▲ 1%


EUR/RUB 73.47 ▲ 0.2%


Причиной падения курса рубля к доллару и евро стало опубликованное в пятницу решение Минфина закупить на валютном рынка рекордный объем валюты, 383 млрд. руб. или 16,7 млрд. руб. в день.

А доллар завершил торговую неделю разнонаправленно к мировым валютам ввиду заседания ФРС США и Банка Японии.

Просмотров: 0