• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 11.06 – 15.06.2018





WEEKLY MARKET OVERVIEW

Основные мировые фондовые индексы отметились разнонаправленной динамикой за неделю с 11 по 15 июня. Инвесторы оценивали итоги заседаний регуляторов. В свете нестабильной политической ситуации в мире, а также на фоне опасений нового витка ужесточения монетарной политики ФРС, в мае также усилился отток средств из фондов развивающихся рынков.




АЗИЯ


Shanghai Composite 3,021.90 1,5%


Nikkei 225 22,851.75 ▲ 0,7%


HS 30,309.49 ▼ 2,1%


Главные азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Японский индекс вырос благодаря ослаблению иены. Банк Японии ожидаемо оставил процентную ставку на уровне -0,1% годовых и продлил программу количественного смягчения, поскольку инфляция в стране все еще не достигает целевого уровня 2% годовых. Объем запасов в машиностроении за исключением судов и коммунального хозяйства в Японии в апреле увеличился на 10,1% м/м, что существенно выше прогноза расширения на 2,5% м/м после снижения на 3,9% м/м месяцем ранее. Индекс цен производителей в Японии в мае подскочил на 2,7% г/г после замедления темпов роста на протяжении 5-и месяцев подряд, чему способствовало увеличение стоимости энергоносителей.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,237.53 1.3%


RTS 1,117.04 2.8%


На фоне падения нефтяных котировок основные российские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Включение 3-х россиян и 5-и компаний в санкционные списки США не оказало существенного влияния на индексы. Трое этих россиян связаны с компанией «Дайвтехносервис», которая также вошла в санкционный список. По прогнозу Минэкономразвития, годовая инфляция в июне снизится до 2,1- 2,2%. Правительство РФ предложило увеличить НДС с 18% до 20%, а также повысить пенсионный возраст. К 2028 году планируется довести возраст выхода на пенсию для мужчин до 65 лет, а для женщин – до 63 лет к 2034 году. По оценке министра финансов Антона Силуанова, повышение ставки НДС до 20% с 1 января 2019 года будет приносить бюджету более 600 млрд руб. в год. В то же время, по его мнению, повышение НДС может увеличить инфляцию максимум на 1,5 п.п. В пятницу ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых из-за рисков ускорения инфляции в 2018 и 2019 годах.




ЕВРОПА


FTSE 100 7,633.91 ▼ 0,6%


CAC 40 5,501.88 ▲ 0,9%


DAX 13,010.55 1,9%


По итогам недели отметились разнонаправленной динамикой основные фондовые индексы Европы. Индексы Франции и Германии закрылись положительно благодаря ослаблению иены. Главным событием недели в Европе стало заседание ЕЦБ, на котором, как и ожидалось, европейский регулятор оставил процентную ставку на прежнем уровне 0%. Европейский регулятор намерен продолжать покупать гособлигации на сумму 30 млрд евро ежемесячно до сентября, а затем сократить покупки до 15 млрд евро в месяц до декабря текущего года. Сохранение прежних параметров монетарной политики происходит на фоне существенного увеличения цен в мае в еврозоне на 1,9% г/г, в Германии – на 2,2% г/г, а во Франции – на 2% г/г из-за роста цен на энергоносители.




США


DJIA 25 090.48 ▼ 0.9%


S&P 500 2 779.66 0.02%


NSDQ Composite 7 746.38 1.3%


Ключевые американские фондовые площадки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс NASDAQ Composite достигал исторического максимума в течение недели. Главным событием недели в США стало решение американского регулятора о повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 2% годовых. Годовая инфляция в США в мае подскочила до максимального за 6 лет уровня в 2,8%. Базовый индекс потребительских цен увеличился на 2,2% г/г. Темпы роста цен производителей в США в мае составили 0,5% м/м, достигнув наибольших темпов роста за год. Увеличение цен связано с ростом цен на энергоносители и введением пошлин на сталь и алюминий. Рост продаж автомобилей наблюдается, несмотря на существенное увеличение цен на бензин.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $73.25 ▼ 3.9%


Нефть WTI $65.06 ▼ 1.0%


Золото $1 274.60 ▼ 1.8%


Серебро $16.45 ▼ 1.4%


По итогам недели мировые цены на нефть снизились ввиду сообщения о том, что добыча в России в начале июня выросла до 11,1 млн баррелей в сутки после 11 млн баррелей в сутки в мае. Кроме того, страны-участницы соглашения ОПЕК+ рассмотрят корректировку обязательств сокращения добычи нефти с 1,8 до 1,5 млн баррелей в сутки. Поддержку котировкам оказало сообщение МЭА, что добыча нефти в Иране и Венесуэле может сократиться почти на 30% г/г в 2019 году, а также данные EIA о том, что запасы нефти в США снизились на наибольшую за 10 недель величину (4,1 млн барр.). Число буровых установок, по данным Baker Hughes, увеличилось на одну единицу и составило 863 единицы.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.1609 ▼ 1.4%


USD/RUB 62.69 ▲ 0.5%


EUR/RUB 72.53 ▼ 1.1%


По итогам недели рубль укрепился к евро на фоне его ослабления к основным валютам, но ослаб к доллару ввиду решения ФРС США по процентной ставке. Доллар укрепился к евро на фоне повышения ставки ФРС США при неизменной процентной ставке в еврозоне. В итальянском парламенте два важных поста заняли сторонники выхода Италии из Еврозоны, что повлекло снижение курса евро и распродажи на европейских рынках.

Просмотров: 0