• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 12.02 – 16.02.2018

Пост обновлен 9 июня 2018 г.



WEEKLY MARKET OVERVIEW

По итогам торговой недели с окончанием 16 февраля основные фондовые индексы вновь нарастили позиции после весомого падения на прошлой неделе, не смотря на ускорение инфляции в США. А инвесторы устремили внимание на корпоративные отчеты крупнейших американских, европейских и российских компаний.




АЗИЯ


ShanghaiComposite 3,119.16 ▼ 0,3%


Nikkei 225 21,720.25 1,6%


HS 31,115.43 ▲ 5,4%


Согласно данным Народного Банка Китая, в январе объем кредитования в национальной валюте вырос в 5 раз до 2,9 трлн. юаней (или $458 млрд.) по сравнению с декабрем 2017 года, в то время как ожидалось повышение до 2,1 трлн. Юаней, что впоследствии может вызвать перегрев рынка и последующее снижение темпов роста китайской экономики. Японский индекс Nikkei 225 вырос на фоне сильных данных макростатистики по стране. Экономика продолжает расширяться восьмой квартал подряд (и это является самым длительным периодом за последние 30 лет), в то же время темпы роста ВВП значительно спали и в IV квартале 2017 года составили 0,5% к/к в годовом выражении по сравнению с 2,2% к/к тремя месяцами ранее.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,255.27 2.6%


RTS 1,263.27 ▲ 6.5%


Российские фондовые индексы выросли по итогам торговой недели на фоне подъема нефтяных котировок. В центре внимания инвесторов находились акции «Магнита», «Норникеля» и «Яндекса». В пятницу стало известно о том, что Группа «ВТБ» приобретает 29% акций ПАО «Магнит» у его основного акционера Сергея Галицкого, у которого останется порядка 3% акций. Сумма сделки составит 138 млрд. руб., таким образом, цена продажи определена на уровне 4661 руб. за бумагу. Сергей Галицкий в интервью заявил, что у него и других акционеров разные взгляды на развитие компании. Российский IT-гигант Yandex в 2017 году нарастил выручку на 24% г/г до $1,6 млрд., в то время как чистая прибыль компании увеличилась на 28% г/ г и составила $150 млн. Основным драйвером роста финансовых показателей по-прежнему остаются доходы от интернет-рекламы, занимающие порядка 90% выручки.




ЕВРОПА


FTSE 1007,294.70 ▲ 2,9%


CAC 405,581.58 ▲ 4,0%


DAX 12,451.96 ▲ 2,8%


Фондовые биржи еврозоны завершили торговую неделю в плюсе, несмотря на укрепление европейской валюты по отношению к доллару. Потребительские расходы в Великобритании упали на 1,2% г/г за прошедший месяц, последний раз снижение показателя в январе наблюдалось лишь в 2013 году. Темпы роста цен в Великобритании в январе остались на отметке в 3% г/г, в то время как базовая инфляция ускорилась до 2,7% г/г по сравнению с 2,5% г/г месяцем ранее. Текущий уровень инфляции в стране находится выше темпов роста заработной платы. Таким образом, при данной экономической ситуации расходы потребителей и объемы продаж будут расти незначительными темпами. Следовательно, Банк Англии вряд ли будет спешить с повышением процентных ставок и изменит параметры монетарной политики только в мае этого года, как и ожидают участники рынка.




США


DJIA 25 219.38 ▲ 4.3%


S&P500 2 732.22 ▲ 4.3%


NSDQComposite 7 239.47 ▲ 5.3%


Американские индексы значительно выросли по итогам торговой недели, несмотря на ускорение инфляции в США. Темпы роста потребительских цен в январе составили 0,5% м/м, в то время как участники рынка ожидали 0,3% м/м. Ускорение показателя в основном связано с повышением цен на одежду на 1,7% м/м, чего не наблюдалось с 1990 года. В то же время объем розничных продаж в январе неожиданно упал на 0,3% м/м. Кроме того, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 7 тыс. до 230 тыс. Значение показателя находится ниже уровня в 300 тыс. в течение 154 недель подряд, что свидетельствует о сильном рынке труда в стране. Опубликованные данные макростатистики увеличивают вероятность того, что повышение процентных ставок ФРС будет проходить более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $64.88 ▲ 3.5%


Нефть WTI $61.64 ▲ 4.1%


Золото $1 349.70 ▲ 2.6%


Серебро $16.60 ▲ 1.8%


Мировые цены на нефть выросли по итогам торговой недели. Коммерческие запасы «черного золота» в США за минувшую неделю увеличились на 1,8 млн. барр., до 422,1 млн. барр. Аналитики ожидали большего роста запасов - на 2,6 млн. барр. Также еще одним положительным фактором стал прогноз по рынку от Международного энергетического агентства (МЭА). Организация повысила прогноз роста спроса на нефть в 2018 году на 100 тыс. барр. в сутки - до 1,4 млн. Тем не менее темпы повышения спроса будут ниже, чем в 2017 году, когда они составили 1,6 млн. барр. в сутки.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.2405 ▲ 1.4%


USD/RUB 56.36 ▼ 3.1%


EUR/RUB 70.65 ▼ 1.0%


Российская валюта укрепилась к евро и доллару в связи с ростом нефтяных котировок. Курс доллара снизился по отношению к евро несмотря на рост вероятности скорого повышения процентных ставок ФРС после публикации данных по инфляции в США.


Просмотров: 4