• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 14.05 – 18.05.2018

Пост обновлен 9 июня 2018 г.





WEEKLY MARKET OVERVIEW

Ключевые мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику на неделе с 14 по 18 мая. Инвесторы наблюдают за изменением доходности казначейских облигаций США, а также за растущими нефтяными котировками.



АЗИЯ


Shanghai Composite 3,193.30 ▲ 0,9%


Nikkei 225 22,930.36 0,8%


HS 31,047.91 0,2%


Главные азиатские фондовые рынки показали разнонаправленную динамику по итогам недели. Промышленное производство в Японии увеличилось на 1,4% м/м после роста на 2% м/м месяцем ранее. Дешевеет продукция машиностроения, как следствие, индекс цен производителей продолжил замедляться пятый месяц подряд до 2% г/г. Оказывает поддержку индексу PPI удорожание сырья. Общенациональный базовый индекс потребительских цен, замедляется второй месяц подряд и упал до 0,7% г/г после роста на 0,9% г/г месяцем ранее. ВВП Японии в I квартале 2018 года сократился на 0,2% к/к впервые за 2 года после расширения на 0,1% к/к кварталом ранее. Промышленное производство в Китае увеличилось на 7% г/г после роста на 6% г/г месяцем ранее, за счет снижения контроля за загрязнениями. А темпы роста розничных продаж замедлились до 9,4% г/г.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,326.94 0.8%


RTS 1,173.14 1.7%


Ключевые отечественные фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику, несмотря на рост нефтяных котировок и положительные отчеты компаний за I квартал 2018 года. Минэкономразвития РФ повысило прогноз по годовой инфляции на 2018 год с текущих 2,8% до уровня «чуть выше 3%». Также прогноз по росту ВВП на 2018 год может быть понижен с текущих 2,1% г/г из-за слабого начала года: темпы роста ВВП в I квартале 2018 года составили лишь 1,3% г/г. Годовая инфляция в РФ осталась на уровне апреля в 2,4%. ЦБ РФ оценивает годовую инфляцию в РФ в мае на уровне 2,3-2,4% и считает, что она останется на этом уровне до конца II квартала текущего года. В фокусе инвесторов дивидендный сезон, который стартует в конце мая. Поскольку компании улучшают финансовые показатели, то можно ожидать роста дивидендной доходности по итогам 2018 года.




ЕВРОПА


FTSE 100 7,778.79 0,7%


CAC 405,614.51 1,3%


DAX 13,077.72 0,6%


По итогам торговой недели основные фондовые индексы Европы показали положительную динамику, ввиду ослабления евро. ВВП Германии в I квартале 2018 года расширился на 0,4% к/к после роста на 0,6% к/к кварталом ранее. Годовая инфляция в еврозоне замедлилась до 1,2% после роста на 1,3% в марте. При этом базовая инфляция замедлилась до 0,7% г/г после роста на 1% г/г месяцем ранее. Ввиду роста цен на нефть, цены производителей в Германии увеличились на 2% г/г второй месяц подряд после расширения на 1,9% г/г в марте. Увеличение цен зафиксировано во всех отраслях промышленности. Безработица в Великобритании в марте осталась на минимальном с 1975 года уровне в 4,2%.




США


DJIA 24 715.09 ▼ 0.5%


S&P 500 2 712.97 ▼ 0.5%


NSDQ Composite 7 354.34 ▼ 0.7%


Главные американские фондовые индексы закрылись в красной зоне, ввиду роста доходности по казначейским облигациям. Инвесторы оценивали комментарии представителей ФРС США, которые выступают за ужесточение монетарной политики. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе составило 222 тыс. Количество обращений находится ниже критической отметки в 300 тыс. 167 недель подряд, и это является наиболее продолжительным периодом с 1970-х годов. Темпы роста розничных продаж в США замедлились до 0,3% м/м после роста на 0,6% м/м месяцем ранее. Объем промышленного производства в апреле увеличился на 0,7% м/м как и в предыдущем месяце.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $79.26 ▲ 2.9%


Нефть WTI $71.28 ▲ 0.8%


Золото $1 290.20 ▼ 2.2%


Серебро $16.39 ▼ 1.7%


По итогам недели цены на черное золото увеличились. Запасы нефти в странах ОЭСР снизились на 12,7 млн баррелей до 2,8 млрд баррелей согласно ежемесячному отчету ОПЕК. Мировой спрос на нефть увеличится на 25 тыс. баррелей в сутки в 2018 году. По данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 1,4 млн баррелей после снижения на 2,2 млн баррелей неделей ранее, а число буровых установок не изменилось на прошедшей неделе и составило 844 единицы.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.1771 ▼ 1.4%


USD/RUB 61.94 0.3%


EUR/RUB 73.18 ▼ 0.5%


Рубль укрепился к евро на фоне роста цен на нефть, но ослаб к доллару из-за укрепления американской валюты к основным мировым валютам. Ввиду увеличения доходности по казначейским облигациям США доллар укрепился к евро по итогам недели. А доходность 2-летних казначейских облигаций обновила максимум за 9 лет, а 10-летних – за 3,5 года.

Просмотров: 8