• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 18.06 – 22.06.2018





WEEKLY MARKET OVERVIEW Мировые фондовые площадки продемонстрировали разнонаправленную динамику ввиду ответных мер Евросоюза на действия США и итогов заседания ОПЕК+, по итогам недели с окончанием 22 июня.

АЗИЯ Shanghai Composite 2,889.76 ▼ 4,4%


Nikkei 225 22,516.083 ▼ 1,5%


HS 29,2338.70 ▼ 3,2% Главные азиатские торговые площадки показали негативную динамику ввиду слабой макроэкономической статистики в регионе и обострения торговой конфронтации между Пекином и Вашингтоном. Дефицит торгового баланса Японии в мае 2018 года составил 0,3 трлн иен. Импорт и экспорт в стоимостном выражении выросли на 14% г/г и 8,1% г/г соответственно. Значительное повышение импорта обусловлено увеличением объемов закупок нефти, самолетов из США и ирландской фармацевтической продукции. С одной стороны, расширение экспорта является положительным фактором и в условиях слабого внутреннего спроса, вероятно, послужит основным драйвером роста экономики Страны восходящего солнца, которая в I квартале 2018 года сократилась на 0,6% г/г. С другой стороны, негативное влияние на развитие японской экономики могут оказать последствия торговой войны между КНР и США. РОССИЯ Индекс МосБиржи 2,249.68 0.5%


RTS 1,125.41 0.8% Российский фондовый рынок завершил торговую неделю с положительным трендом ввиду роста нефтяных котировок после достижения соглашения участниками встречи ОПЕК+. Рост ВВП России в I квартале 2018 года совпал с предварительной оценкой и составил 1,3% г/ после расширения на 0,9 г/г в предыдущем квартале. Основное увеличение наблюдалось в финансовой и страховой деятельности на 5,9% г/г, в сфере операций с недвижимостью - на 3,9% г/г, а также в обрабатывающей промышленности на 1,9% г/г, в то время как в строительстве произошло сокращение на 5,1% г/г. Скромный рост ВВП стал одной из причин, побудивших международное рейтинговое агентство Fitch понизить прогноз по расширению российской экономики в 2018 году на 0,2 п.п. с прогнозируемых в марте 2% годовых. Агентство отмечает, что позитивное влияние дорогой нефти будет сдержано валютными интервенциями Министерства финансов и осторожной бюджетной политикой. ЕВРОПА FTSE 100 7,682.27 ▲ 0,7%


CAC 40 5,387.38 ▼ 2,1%


DAX 12,579.72 ▼ 3,3% Главные европейские фондовые площадки завершили торговую неделю разнонаправленно. Основным отрицательным фактором послужило снижение стоимости акций автопроизводителей из- за заявления автоконцерна Daimler AG о том, что ожидается значительное сокращение уровня продаж в результате обострившихся противоречий между США и Китаем. Рост индекса цен производителей в Германии в мае 2018 года стал самым значительным за последние семь месяцев и составил 2,7% г/г. Индекс промышленного производства в Великобритании в июне 2018 года также превзошел рыночные ожидания и составил 13 пунктов. США DJIA 24580.61 ▼ 2%


S&P 500 2 754.88 ▼ 0.9%


NSDQ Composite 7 692.96 ▼ 0.7% Основные американские фондовые рынки продемонстрировали существенное снижение по итогам недели на фоне торгового конфликта и введения ответных мер со стороны Евросоюза на американскую продукцию. Число разрешений на строительство домов в США в мае уменьшилось на 4,6% м/м после снижения на 0,9% м/м в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали сокращение показателя на 1,4% м/м. Число домов, строительство которых было начато в мае, увеличилось на 5% м/м после снижения на 3,1% м/м в апреле. Текущий темп роста нового строительства стал максимальным с июля 2007 года в основном благодаря подъему в возведении многоквартирных домов на 7,5% г/г. Главным фактором давления на строительную отрасль является дорогой импорт древесины из Канады, повышающий стоимость строительства и рост ставок по ипотеке, оказывающий значительное влияние на решение среднего класса о покупке жилья.

СЫРЬЕ Нефть Brent $75.85 ▲ 3.2%


Нефть WTI $69.25 ▲ 6.5%


Золото $1 267.40 ▼ 0.6%


Серебро $16.44 ▼ 0.1% Цены на чёрное золото продемонстрировали резкий рост на фоне решения ОПЕК нарастить добычу на 1 млн. бар. в сутки, при этом реальное увеличение составит лишь 600 тыс. бар, из-за отсутствия технической возможности у некоторых участников картеля наращивания добычи. Соглашение стало возможно после уступок со стороны Ирана, Ирака и Венесуэлы, ранее негативно оценивавших необходимость наращивания действующих объемов добычи. ВАЛЮТА EUR/USD 1.1631 0.2%


USD/RUB 63.23 ▲0.8%


EUR/RUB 73.72 ▲1.5% Скупка валюты Минфином повлекла за собой падение курса рубля к доллару и евро. А доллар завершил торговую неделю подъемом к мировым валютам.

Просмотров: 0