• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 19.02 – 23.02.2018

Пост обновлен 9 июня 2018 г.





WEEKLY MARKET OVERVIEW

По итогам торговой недели с окончанием 23 февраля рост на основных фондовых рынках продолжился. Сокращенная неделя принесла не мало неожиданностей, таких как «минутки» ФРС и повышение суверенного рейтинга России. В итоге инвесторы были нацелены в сторону покупок.




АЗИЯ


Shanghai Composite 3,289.02 ▲ 5,4%


Nikkei 225 21,892.62 0,7%


HS 31,267.17 ▲ 0,4%


Фондовые индексы АТР завершили торговую неделю в зеленой зоне. Китайские индексы продемонстрировали догоняющий рост после окончания новогодних праздников. Рост деловой активности в мировой экономике начал толкать инфляцию в Японии. В январе 2018 года благодаря подъему мировых цен на сырье и, в частности, энергоносители темпы роста цен ускорились до 0,9% г/г. Подъем мирового спроса на японские товары, отражающийся в росте экспорта на 12% г/г в стоимостном и 9,2% г/г в товарном выражении, неизбежно вызывает подъем спроса на сырье местными компаниями и соответственно повышательные скачки цен. Нынешние тренды в мировой торговле продолжат благоприятно воздействовать на экономику страны.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,336.82 3.5%


RTS 1,301.01 3%


Отечественные фондовые индексы существенно выросли по итогам торговой недели, обновив исторические максимумы. Для рынка произошло много позитивных событий, позволивших участникам рынка увеличить покупки акций. Стало известно, что рейтинговое агентство S&P присваивает суверенному рейтингу РФ инвестиционный уровень BBB-. На слухах об объявлении данного пересмотра на рынке фиксировались существенные объемы торгов в последние два дня. Был вынесен на рассмотрение совета директоров ПАО «Газпром» вопрос о начале выкупа акций. При этом зампред правления компании Андрей Круглов двумя неделями ранее объявлял об отсутствии намерений проводить выкуп в ближайшие пару лет. Обилие корпоративных новостей и подъем нефтяных котировок при стабилизации курса рубля позволили индексам существенно укрепиться даже в условиях повышенной волатильности на иностранных площадках.




ЕВРОПА


FTSE 1007,244.41 0,7%


CAC 405,317.37 0,7%


DAX 12,483.79 0,2%


Ключевые фондовые индексы Европы выросли по итогам недели. Позитивная динамика американских площадок и снижение курса евро к доллару позволило продолжить покупки акций экспортоориентированных компаний. Подъему британского FTSE 100 также способствовала публикация сильной макроэкономической статистики по рынку труда. Уровень безработицы неожиданно для участников рынка вырос на 10 б.п. до 4,4%, при этом количество обращений за пособиями по безработице сократилось на 7,2 тыс. Динамика была достигнута в условиях общего подъема числа занятых на 46 тыс. до 1,47 млн. человек. Причиной такого статистического расхождения является общий рост рабочей силы в стране за счет рождаемости и сокращения трудовой миграции. А средний уровень заработной платы вырос на 2,5% г/г, что ниже уровня инфляции в 3% г/г.




США


DJIA 25 309.99 ▲ 0.4%


S&P 500 2 747.30 ▲ 0.5%


NSDQ Composite 7 337.39 ▲ 1.4%


Основные американские фондовые индексы завершили торговую неделю подъемом. Основным событием сокращенной рабочей недели стала публикация «минуток» ФРС и заявления глав ФРБ Нью-Йорка, Кливленда и Сан-Франциско, которым удалось частично разбавить пыл инвесторов, однако положительная корпоративная отчетность позволила продолжить покупки. Поскольку с середины 2016 года наблюдается устойчивый тренд по ускорению роста ВВП и инфляции, участники рынка восприняли данную информацию как сигнал к распродажам. Усиливает вероятность повышения ставок высказывания членов ФРБ, которые на пресс-конференции по состоянию экономики выразили уверенность в том, что действия ФРС по сокращению баланса не оказывают влияния на рынок облигаций, а текущий рост доходности связан с рыночными факторами.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $67.33 ▲ 3.7%


Нефть WTI $63.58 ▲ 3.1%


Золото $1 330.50 ▼ 1.4%


Серебро $16.49 ▼ 0.6%


Стоимость черного золота подросла после падения на прошлой неделе, чему способствовало продолжающееся падение запасов нефти и нефтепродуктов в США. По данным Энергетической информационной администрации США (EIA) объем сырой нефти сократился на 1,6 млн. барр., а дистиллятов на 2,4 млн. барр. Статистика способствовала техническому восстановлению котировок.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.2301 0.8%


USD/RUB 56.76 ▲ 0.7%


EUR/RUB 69.63 1.4%


Курс доллара укрепился по отношению к мировым валютам после публикаций «минуток» ФРС, оказав сильное влияние на рынки, например Goldman Sachs спрогнозировал 5 повышений ставок регулятором при заложенных в программу 4. Курс рубля умеренно реагировал на внешний фон в связи с окончанием налогового периода по уплате НДПИ.

Просмотров: 8