• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 23.04 – 27.04.2018

Пост обновлен 9 июня 2018 г.





WEEKLY MARKET OVERVIEW

Главные мировые фондовые рынки показали разнонаправленную динамику по итогам торговой недели с окончанием 27 апреля. Инвесторы сконцентрировали внимание на американском рынке. Наблюдался рост волатильности во время торгов из-за повышения доходности гособлигаций до 3%, корпоративной отчетности местных компаний и данных по ВВП страны за I квартал.




АЗИЯ


Shanghai Composite 3,082.23 ▲ 0,3%


Nikkei 225 22,467.87 1,3%


HS 30,280.67 ▼ 0,4%


Азиатские фондовые индексы в завершении торговой недели продемонстрировали разнонаправленную динамику. Инвесторы в Японии были сконцентрированы на валютном рынке, а участники китайского рынка оценивали последствия запрета поставок американских комплектующих для электроники. Первой о возможной остановке производства заявила компания ZTE Corporation, и это спровоцировало распродажи в бумагах технологических компаний. Инфляция в марте замедлилась до 0,6% г/г, а темпы роста розничных продаж сократились до 1% г/г. Экономику поддерживает восстановление внешнеторговой активности, которое отразилось в увеличении промышленного производства на 2,2% г/г в марте.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,297.30 2.9%


RTS 1,164.09 1.6%


Ключевые российские фондовые индексы существенно выросли по итогам удлиненной рабочей недели и полностью отыграли снижение «черного понедельника». Основным фактором поддержки выступил одновременный рост цен на нефть при ослаблении курса рубля к доллару, что вызвало ажиотажный спрос на акции экспортоориентированных компаний, в особенности нефтегазовых. Кроме того, поддержку восстановлению котировок оказали новости о том, что Минфин США готов снять санкции с ПАО «Русал» в случае, если Олег Дерипаска откажется от контроля над компанией. Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25%. Энергетические компании отчитывались о финансовых результатах и они были хуже чем ожидалось из-за сокращения полезного отпуска энергии. Корпорация ПАО «Энел Россия» объясняет данную тенденцию переизбытком вводимых мощностей.




ЕВРОПА


FTSE 1007,502.21 1,8%


CAC 405,483.19 1,3%


DAX 12,580.87 0,3%


По итогам недели основные фондовые индексы Европы продемонстрировали восходящий тренд. Большую часть недели участники рынка ожидали публикацию значимых данных и заседания ЕЦБ, а также инвесторы устремили внимание на ситуацию на внешних рынках. Сворачивание программы стимулирования может начаться в сентябре 2018, годовая инфляция будет находиться в районе 1,5% на конец года, а экономика все еще нуждается в низких процентных ставках. Данная риторика была воспринята инвесторами как индикатор текущей слабости экономики еврозоны и вселила надежду на то, что программа количественного смягчения будет сворачиваться постепенно, а ставки начнут расти не раньше 2019 года.




США


DJIA 24 311.19 ▼ 0.6%


S&P 500 2 669.91 ▼ 0.01%


NSDQ Composite 7 119.80 ▼ 0.4%


По итогам торговой недели американские фондовые индексы отметились небольшим снижением. Инвесторы опасались роста доходности по американским 10-летним облигациям выше уровня 3%, а негативные настроения усиливали отрицательные результаты квартальной отчётности. Существенное влияние на динамику торгов оказали противоречивые данные по предварительной оценке ВВП США за I квартал 2018 года. Показатель вырос на 2,3% к/к в годовом выражении, хотя ожидался подъем на 2% к/к. Наибольшее влияние на показатель оказал позитивный эффект от повышения стоимостных объемов экспорта на 4,8% к/к. Стоит отметить, что в отчетном квартале было зафиксировано замедление темпов роста потребительских расходов до 1,1% к/к – минимального уровня с 2012 года.




СЫРЬЕ


Нефть Brent $73.60 ▼ 0.01%


Нефть WTI $68.02 ▼ 0.4%


Золото $1 324.40 ▼ 1%


Серебро $16.47 ▼ 4%


Цены на нефть показали устойчивость не смотря на публикацию негативной статистики по рынку, ввиду роста опасений о том, что США в одностороннем порядке выйдут из соглашения по Иранской ядерной программе. Инвесторы практически проигнорировали те факты, что объем сырой нефти в хранилищах США за неделю вырос на 2,2 млн. барр, а численность буровых установок в США поднялась на 5 единиц.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.2110 ▼ 1.4%


USD/RUB 61.99 2.3%


EUR/RUB 75.20 ▼ 0.6%


Курс рубля существенно снизился по отношению к доллару на фоне распространения слухов о недостатке валютной ликвидности в стране. Курс доллара поднялся на неделе на фоне достижения государственными 10-летними облигациями США порога доходности в 3%. На неделе мировым валютам удалось восстановить часть потерь ввиду возобновления покупок на рынке облигаций.

Просмотров: 0