• Аналитический отдел

Еженедельный обзор 27.08 – 31.08.2018







WEEKLY MARKET OVERVIEW

Ключевые мировые фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику на неделе с 27 по 31 августа. Влияние на мировые финансовые рынки оказали торговые переговоры между США, Канадой и Мексикой. Инвесторы опасаются, что политика протекционизма, проводимая Дональдом Трампом, может негативно отразиться на состоянии мировой экономики.




АЗИЯ


Shanghai Composite 2,725.25 ▼ 0,2%


Nikkei 225 22,856.00 ▲ 1,1%


HS 27,888.55 ▲ 0,8%


Прошедшая неделя продемонстрировала разнонаправленную динамику основных азиатских фондовых индексов на фоне публикации статданных и неопределенности в торговых переговорах между США и КНР. В Китае, согласно официальным данным, рост чистой прибыли крупных промышленных предприятий в июле 2018 года замедлился до 16,2% г/г после 20% г/г в августе в связи с увеличением стоимости сырья. Более половины роста чистой прибыли пришлось на компании нефтеперерабатывающего и сталелитейного секторов экономики. При этом в августе индекс деловой активности в промышленности и секторе услуг составил 51.3 пункта и 54.2 пункта соответственно.




РОССИЯ


Индекс МосБиржи 2,345.85 2.9%


RTS 1,092.29 2.6%


Отечественные фондовые индексы показали положительную динамику, так и внешний фон для российского рынка акций сложился нейтральный на неделе с 27 по 31 августа. В понедельник, 27 августа, вступили в силу антироссийские санкции США, анонсированные 22 августа в связи с событиями в Солсбери. В среду, 29 августа, состоялось телеобращение президента России Владимира Путина по поводу внесения изменений в пенсионную реформу РФ. Президент заявил, что женщины будут выходить на пенсию в 60 лет, а не в 63 года, как планировалось ранее. Данная новость поддержала российские индексы и отечественную валюту в течение недели. На неделе также была опубликована порция статистики. Минтруд сообщил, что за неделю с 15 по 22 августа численность официально зарегистрированных безработных в РФ сократилась до 683 тыс. чел. По данным Росстата, прибыль промышленных предприятий РФ в I полугодии 2018 года выросла на 30% г/г до 6,4 трлн руб. Опираясь на макроданные, можно ожидать повышения ключевой ставки ЦБ до 7,5% г/г в декабре 2018 года. На данный момент ключевая ставка ЦБ составляет 7,25% г/г.




ЕВРОПА


FTSE 100 7,432.42 ▼ 1,9%


CAC 40 5,406.85 0,5%


DAX 12,364.06 0,3%


Европейские фондовые индексы окрасились в зеленый цвет, завершив трехнедельную серию падений. Британский рынок продемонстрировал незначительный подъем, находясь под давлением растущей неопределенности вокруг выхода Великобритании из ЕС. В четверг правительство страны опубликовало документы, описывающие возможные последствия Brexit без соглашения. Лондон отметил, что готов прекратить переговоры с Брюсселем по назначенному на март выходу из Европейского Союза, если условия договора будут неудовлетворительными. Отсутствие конкретной структуры дезинтеграции может существенно увеличить расходы компаний, которым придется “самостоятельно” приспосабливаться к новым условиям ведения бизнеса с блоком.




США

DJIA 25 959.26 ▲ 0.7%


S&P 500 2 901.52 ▲ 0.9%


NSDQ Composite 8 109.54 ▲ 2.1%


Фондовые индексы Америки продемонстрировали положительную динамику на оптимизме по поводу подписания соглашения между США, Мексикой и Канадой в рамках NAFTA. На прошедшей неделе в США было опубликовано большое количество макроэкономических показателей. По предварительным данным, рост ВВП США во II квартале 2018 года составил 4,2% к/к в годовом выражении. Предварительный темп роста цен во II квартале, рассчитанный по дефлятору ВВП, в соответствии с ожиданиями составил 3% к/к в годовом выражении. Дефицит торгового баланса США без учета услуг в августе увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на $4,3 млрд и составил $72,2 млрд. Что касается потребительского сектора, потребительские расходы в июле 2018 года увеличились на 0,4% м/м, в то время как личные доходы потребителей лишь на 0,3% м/м. Индекс доверия потребителей в августе вырос с 127.4 пункта в предыдущем месяце до 133.4 пункта и достиг максимума за 18 лет.




СЫРЬЕ

Нефть Brent $77.64 ▲ 2.6%


Нефть WTI $69.80 ▲ 1.6%


Золото $1 200.30 ▼ 0.5%


Серебро $14.442.3%


Цены на нефть отметились значительным ростом на фоне данных по добыче и запасам нефти. Управление по энергетической информации (EIA) опубликовало данные по еженедельной динамике запасов нефти в США. Запасы нефти уменьшились на 2,6 млн баррелей после сокращения запасов на 5,8 млн баррелей на предыдущей неделе. 31 августа Baker Hughes опубликовала данные по количеству буровых установок в США. За неделю число активных нефтяных вышек увеличилось с 860 до 862. По данным Росстата, объем добычи нефти в РФ в I полугодии 2018 года сократился на 0,4% г/г и составил 271,4 млн тонн. Объем экспорта нефти в I полугодии сократился на 1% г/г до 126,3 млн тонн. При этом в июне 2018 года объем экспорта «черного золота» в РФ снизился на 7,3% г/г до 19,9 млн тонн.




ВАЛЮТА


EUR/USD 1.1603 ▼ 0.2%


USD/RUB 68.05 ▲ 0.4%


EUR/RUB 79.50 ▲1.4%


По итогам прошедшей недели российский рубль подешевел к доллару и евро, в то время как доллар показал смешанную динамику по отношению к евро. Давление на отечественную валюту оказали публикация финансовой отчетности компаний и высокая волатильность цен на нефть. На динамику доллара повлияли торговые переговоры между США, Канадой и Мексикой в рамках Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA).

Просмотров: 7