• Аналитический отдел

Неделя 8-12 Января

WEEKLY MARKET OVERVIEW

По итогам недели с окончанием 12 января рынки продемонстрировали преимущественно положительную динамику на фоне стабильной экономики Китая, дорожающей нефти, начала сезона квартальной отчетности в США, а также хороших макростатистических данных ведущих мировых экономик.

АЗИЯ

Nikkei 225 23 653.82 ▼ 0.26%

HS 31 412.54▲ 1.94%

Shanghai Composite 3 428.94▲ 1.10%

На прошедшей неделе азиатские фондовые индексы преимущественно положительно, лишь японский Nikkei 225 показал отрицательный результат на фоне укрепления иены.

Годовая инфляция в КНР в декабре составила 1.8%, темпы роста цен производителей составили 4.9% г/г после расширения на 5.8% г/г в ноябре, а профицит торгового баланса в декабре увеличился до 362 млрд. юаней (55.7 млрд. долларов) после профицита в 264 млрд. юаней (40.6 млрд. долларов) в ноябре. Данный показатель вырос на фоне роста экспорта на 10.9% г/г, импорта – на 4.5% г/г.

РОССИЯ

RTS  1 261.07 ▲ 3.38 %

Индекс МосБиржи 2 262.38▲ 2.49%

Рынок акций в России закончил торги на волне высоких цен на сырую нефть, сохраняющегося спроса на рублевые активы — ОФЗ, а также акции российских компаний, которые инвесторы воспринимают как недооцененные.

Акции «Лукойла» в пятницу стали лидерами роста после появления информации о намерении менеджмента компании погасить основную часть казначейских облигаций и провести обратный выкуп ценных бумаг. На buy-back компании направит $2-3 млрд в течение пяти лет, а это означает, что в результате обратного выкупа прибыль на одну бумагу будет выше.

Годовая инфляция в России в 2017 году составила 2.5%. С 1 по 9 января инфляция ускорилась до 0.2% из-за индексации тарифов на транспорт, при этом в годовом выражении она снизилась до 2.3%.

Минфин РФ заявил о том, что закупит валюту на 257.1 млрд руб. с 15 января по 6 февраля 2018 года из расчета 15.1 млрд руб. в день.

ЕВРОПА

CAC40 5 517.06 ▲ 0.85%

DAX 13 245.03 ▼ 0.56%

FTSE100 7 7778.64▲ 0.70%

Основным драйвером роста выступила макростатистика за декабрь – экономика еврозоны демонстрирует сильные результаты: объем розничных продаж в годовом выражении расширился на 2.8%.

Объем розничных продаж в Германии расширился на 4.4% г/г, объем промышленного производства в ноябре увеличился на 3.4% м/м. Профицит торгового баланса ФРГ расширился до 22.3 млрд евро за счет роста экспорта на 8.2% г/г, а импорта на 8.3% г/г. Так же поддержку рынку оказали новости о том, что партии ХДС/ХСС договорились с СДПГ по конфликтным вопросам и достигли предварительного соглашения по формированию коалиции.

Темпы роста ВВП Великобритании ускорились до 0.6% г/г в IV квартале 2017 года за счет роста показателей производственного и непроизводственного сектора и ослаблению фунта стерлингов.

США

S&P500 2 786.24▲ 1.61%

DJIA  25 803.19▲ 2.01%

NSDQ Composite 7 261.06 ▲ 1.74%

Американские фондовые рынки очередную неделю обновляют исторические максимумы, в основном на хороших статистических данных за декабрь.

Цифры по базовой потребительской инфляции оказались лучше ожиданий – показатель в годовом исчислении увеличился с 1.7% до 1.8%. Объем розничных продаж в декабре расширился на 0.4% м/м после роста на 0.9% м/м месяцем ранее, несмотря на праздники. В декабре годовая инфляция снизилась до 2.1% с 2.2% месяцем ранее, что выше целевых 2%, в связи с чем возможность повышения ставки ФРС США остается высокой.

Залогом продолжения восходящего тренда станет начинающийся 12 января сезон квартальных отчетов. Он также дает инвесторам поводы для оптимизма.

СЫРЬЕ

Нефть WTI $64.3 ▲4.59%

Нефть Brent $69.87 ▲3.27%

Золото $1 334.9 ▲1.03%

Серебро $17.245▼0.14%

Нефть прибавляет в цене на фоне оптимизма о восстановлении баланса на мировом рынке нефти, а также продолжающемся снижении запасов нефти в США восьмую неделю подряд. В конце недели нефтяным котировкам удалось «проколоть» 3-х летний максимум в 70$.

Повышательным спекулятивным движениям цен на текущей неделе может поспособствовать выход отчета ОПЕК, который скорее всего, будет содержать информацию о том, что картель удерживает свою добычу в рамках квот, что, вероятно, укрепит веру трейдеров в дальнейшую балансировку рынка.

ВАЛЮТА

USD/RUB 56.64 ▼0.61%

EUR/RUB 68.9774 ▲ 0.45%

EUR/USD 1.2187 ▲ 0.99%

BTC/USD 13 783▼18.53%

По итогам недели доллар ослаб к основным валютам. Европейская валюта продолжила восходящий тренд, после публикации протоколов заседания ЕЦБ, в которых участники рынка усмотрели намеки на будущее сворачивание программы QE, а также минимального роста потребительских цен в США, что указывает на сдерживающий фактор дальнейшего повышения процентных ставок в США в этом году.

Уоррен Баффет предсказывает печальный финал криптовалютной лихорадки. В интервью телеканалу CNBC Баффет заявил: «Если говорить о криптовалютах, то в общем я могу почти с уверенностью сказать, что это плохо кончиться». При этом Баффет подчеркнул, что был бы не против купить опционы на продажу всех криптовалют со сроком 5 лет.


Просмотров: 3